Spacex, Anysphere’i Satın Alıyor: Cursor 60 Milyar Dolar Değerlemede

SpaceX, Anysphere’in satın alınmasına ilişkin anlaşmayı ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) bildirdi. Bildirime göre SpaceX’in yan kuruluşu X67, Anysphere ile birleşecek ve işlemin tamamlanmasının ardından Cursor, tamamen SpaceX’e ait bir yan kuruluş olarak faaliyet gösterecek.

Anlaşmada Cursor için 60 milyar dolarlık öz sermaye değeri esas alındı. Birleşmenin yürürlüğe girmesiyle birlikte Cursor’ın dolaşımdaki adi ve imtiyazlı hisseleri otomatik olarak SpaceX’in A sınıfı adi hisse senetlerine dönüştürülecek.

SpaceX, Anysphere satın alımında hangi yapıyı kuracak?

Satın alma işlemi, SpaceX’in yan kuruluşu X67’nin Anysphere ile birleşmesi yoluyla gerçekleştirilecek. Bu birleşmenin ardından Cursor, doğrudan SpaceX bünyesinde ve tamamen şirkete ait bir yan kuruluş olarak yoluna devam edecek.

• Birleşmede yer alan yan kuruluş: X67
• Birleşecek şirket: Anysphere
• Birleşme sonrası yapı: Cursor, tamamen SpaceX’e ait yan kuruluş

Cursor için belirlenen değerleme ne kadar?

SEC’ye yapılan bildirimde Cursor’ın 60 milyar dolar öz sermaye değeri üzerinden değerlendirildiği belirtildi. Bu rakam, anlaşmanın finansal çerçevesinde öne çıkan en önemli kalemlerden biri oldu.

İşlem kapsamında yalnızca şirket yapısı değil, hisselerin dönüşüm yöntemi de net biçimde tanımlandı. Buna göre mevcut hisseler, birleşmenin yürürlüğe girmesiyle birlikte SpaceX hisselerine çevrilecek.

Cursor hisseleri SpaceX hisselerine nasıl dönüşecek?

Bildirime göre Cursor’ın tedavüldeki mevcut adi ve imtiyazlı hisseleri, birleşmenin yürürlüğe girmesiyle otomatik olarak SpaceX’in A sınıfı adi hisse senetlerine dönüşecek. Dönüşümde kullanılacak hisse fiyatı ise belirli bir hesaplama yöntemine göre belirlenecek.

• Dönüştürülecek hisseler: Cursor’ın mevcut adi hisseleri
• Dönüştürülecek hisseler: Cursor’ın mevcut imtiyazlı hisseleri
• Dönüşecek varlık: SpaceX A sınıfı adi hisse senetleri
• Fiyat hesabı: Birleşme kapanışından hemen önceki 7 işlem gününün hacim ağırlıklı ortalama kapanış fiyatı

Bu yöntemle dönüşüm oranında kullanılacak SpaceX hisse fiyatı, kısa vadeli tek bir kapanış verisine değil, yedi işlem gününe yayılan hacim ağırlıklı ortalamaya göre hesaplanacak.

Satın alma işlemi ne zaman tamamlanacak?

Birleşme süreci, gerekli düzenleyici ve yasal onayların alınmasına bağlı olarak ilerleyecek. İşlemin bu yılın üçüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.

Takvimin kesinleşmesi için onay sürecinin tamamlanması gerekiyor. Bildirimde, kapanış için öngörülen dönem üçüncü çeyrek olarak gösterildi.

• Süreç koşulu: Düzenleyici onaylar
• Süreç koşulu: Yasal onaylar
• Beklenen tamamlanma dönemi: Yılın üçüncü çeyreği

SEC bildiriminde öne çıkan maddeler neler?

SEC’ye sunulan bildirim, satın almanın şirket birleşmesi modeliyle yapılacağını, Cursor’ın SpaceX’e bağlı hale geleceğini ve hisse dönüşüm esaslarını birlikte ortaya koydu. Anlaşmanın finansal tarafında 60 milyar dolarlık değerleme, yapısal tarafında ise X67 üzerinden birleşme modeli dikkat çekti.

Bildirimde ayrıca hisse dönüşüm fiyatının, birleşme kapanışından hemen önceki yedi işlem gününün hacim ağırlıklı ortalama kapanış fiyatına göre hesaplanacağı açıklandı. İşlemin tamamlanması ise düzenleyici ve yasal onay sürecine bağlı olacak.