Goldman Sachs’tan İkinci Yarı için Küresel Hisse Senedi İyimserliği

Goldman Sachs’ın küresel hisse senedi başstratejisti Peter Oppenheimer, yılın ikinci yarısında hisse senetlerinde kazançların sürmesini beklediğini açıkladı. Bloomberg televizyonuna konuşan Oppenheimer, kârların iyi seyretmeyi ve daha geniş bir tabana yayılmayı sürdürmesi halinde yükselişin devam edebileceğini söyledi.

Oppenheimer, ikinci yarıdaki kazançların ilk yarıdaki seviyenin altında kalabileceğini ancak daha geniş bir alana yayılacağını belirtti. Bu değerlendirme, teknoloji hisseleri, yarı iletken üreticileri ve yapay zeka altyapısına bağlı sektörlerde beklentilerin gündemde kalmasına yol açtı.

Goldman Sachs ikinci yarı için ne bekliyor?

Peter Oppenheimer, küresel hisse senetlerinde yükseliş eğiliminin yılın ikinci yarısında da sürebileceğini ifade etti. Değerlendirmesinde, bu görünümün temel dayanağı olarak şirket kârlarının güçlü seyrini ve kazançların daha geniş sektörlere yayılmasını öne çıkardı.

Oppenheimer’a göre ikinci yarıda beklenen kazançlar, ilk altı aydaki kadar yüksek olmayabilir. Buna rağmen piyasadaki performansın yalnızca dar bir grup hisseyle sınırlı kalmaması, görünüm açısından olumlu bir unsur olarak öne çıkıyor.

Teknoloji ve çip hisselerinde hangi gelişmeler öne çıktı?

Yatırımcıların odağının veri merkezleri ve bulut bilişim platformu işletmecilerinden yarı iletken ve ekipman üreticilerine kaydığı belirtildi. Oppenheimer, buna rağmen teknoloji sektöründeki kâr artışının devam edeceğini söyledi.

Yapay zeka ekipmanlarına yönelik talep, çip hisselerinde güçlü performansı destekledi. Philadelphia Borsası Yarı İletken Endeksi, ikinci çeyrekte yüzde 88 arttı ve tarihindeki en güçlü çeyreklik performansını kaydetti.

• Philadelphia Borsası Yarı İletken Endeksi ikinci çeyrekte yüzde 88 yükseldi.
• Endeks, tarihindeki en güçlü çeyreklik performansa ulaştı.
• Endeks, tarihinin en iyi yılını geride bırakmaya hazırlanıyor.

Yapay zeka harcamaları piyasada nasıl okunuyor?

Yapay zeka alanında faaliyet gösteren hiper ölçekli şirketlerin artan harcamaları yatırımcıların bir bölümünde tedirginlik yarattı. Buna karşın Oppenheimer, bu harcamalardaki büyük artışın etkilerinin kademeli biçimde ortaya çıkmayı sürdüreceği görüşünü dile getirdi.

Ona göre yapay zeka altyapısının geliştirilmesine destek veren sektörlerde kâr büyümesi bu süreçten beslenmeye devam edecek. Bu değerlendirme, yalnızca büyük teknoloji şirketlerinin değil, onların tedarik zincirinde yer alan şirketlerin de yakından izlendiğini gösteriyor.

• Hiper ölçekli şirketlerin artan harcamaları yatırımcıları tedirgin etti.
• Teknoloji devleri, 10 yıldan uzun süredir görülen en düşük göreceli değerleme seviyesine indi.
• Bu şirketler, S&P 500 endeksine göre yüzde 15’in biraz üzerinde primle işlem görüyor.

Avrupa hisseleri için neden değerleme avantajı vurgulandı?

Oppenheimer, özellikle Avrupalı şirketlerin yapay zeka altyapısına dönük harcamalardan fayda sağlayabileceğini belirtti. Avrupa piyasalarının, sektör etkisi dikkate alındığında diğer pazarlara kıyasla hâlâ değerleme avantajı taşıdığını söyledi.

Avrupa şirketlerinde büyüme oranlarının ortalama olarak daha düşük olma eğilimi gösterdiğini kabul eden Oppenheimer, buna rağmen kârların iyi seviyede seyrettiğini vurguladı. Bu görünümün devam edeceği yönündeki beklenti, Avrupa hisselerine ilişkin olumlu bakışı destekledi.

Küresel piyasalarda ikinci yarıya girilirken değerlendirmeler, teknoloji ve yarı iletken eksenindeki yükselişin daha geniş sektörlere yayılıp yayılmayacağı sorusunu öne çıkarıyor. Goldman Sachs cephesinden gelen mesaj, ilk yarıya göre daha ılımlı ancak daha yaygın bir kazanç döneminin mümkün olduğu yönünde şekillendi.