Sermaye Piyasası Kurulundan halka arz onayı alan Kardemir Çelik Sanayi AŞ'nin talep toplama süreci devam ediyor. 22 Temmuz 2026 tarihinde başlayan halka arz, 24 Temmuz Cuma günü sona erecek.

Şirketin toplam 128 milyon lira nominal değerli payı, pay başına 35 lira sabit fiyatla yatırımcılara sunuluyor. Halka arzın bu fiyat üzerinden brüt büyüklüğünün 4 milyar 480 milyon lira olması planlanıyor.

Şirketin Borsa İstanbul'daki işlem kodu KARCL olacak. Kardemir Çelik Sanayi AŞ, hâlihazırda Borsa İstanbul'da KRDMA, KRDMB ve KRDMD kodlarıyla işlem gören Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret AŞ'den farklı bir şirket.

Talep toplama ne zaman sona erecek?

Talep toplama işlemleri 22, 23 ve 24 Temmuz 2026 tarihlerinde üç iş günü boyunca gerçekleştiriliyor.

Yatırımcılar, halka arza katılım sağlayan banka ve aracı kurumlar üzerinden taleplerini iletebiliyor. Talep giriş saatleri kurumların işlem kanallarına göre değişebileceği için son gün başvuru yapacak yatırımcıların kendi banka veya aracı kurumlarının duyurusunu kontrol etmesi gerekiyor.

Talep toplama tamamlandıktan sonra dağıtım sonuçları ve kaç yatırımcıya pay verildiği ayrıca açıklanacak.

Halka arz fiyatı ne kadar?

Kardemir Çelik paylarının halka arz fiyatı 35 lira olarak belirlendi.

Toplam 128 milyon adet nominal payın tamamının satılması hâlinde halka arz büyüklüğü 4 milyar 480 milyon liraya ulaşacak.

Halka arz sabit fiyatla talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemiyle gerçekleştiriliyor.

Kaç lot satışa sunulacak?

Halka arz kapsamında toplam 128 milyon lot satışa sunulacak.

Bu payların:

  • 110 milyon liralık nominal bölümü sermaye artırımı,
  • 18 milyon liralık nominal bölümü ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.

Ortak satışı kapsamında Tevfik Önder Karalp'e ait 9 milyon, Özge Yastı'ya ait 4,5 milyon ve Özlem Bakırel'e ait 4,5 milyon lira nominal değerli pay satışa çıkarılacak.

Şirketin sermayesi ne kadar olacak?

Kardemir Çelik'in halka arz öncesindeki çıkarılmış sermayesi 720 milyon lira seviyesinde bulunuyor.

Sermaye artırımı kapsamında ihraç edilecek 110 milyon liralık yeni payın satılmasıyla çıkarılmış sermayenin 830 milyon liraya yükselmesi planlanıyor.

Ortak satışı şirket sermayesini artırmıyor; bu işlemde mevcut ortaklara ait paylar yeni yatırımcılara devrediliyor.

Halka açıklık oranı yüzde kaç?

Halka arz edilen 128 milyon liralık payın, halka arz sonrasında oluşacak 830 milyon liralık sermayeye oranı yaklaşık yüzde 15,42 olacak.

Halka açıklık oranı, şirket paylarının ne kadarının borsadaki yatırımcıların alım satımına açık olacağını gösteriyor.

Fiilî dolaşım oranı ise halka arz sonrasında Merkezi Kayıt Kuruluşu ve Borsa İstanbul kayıtlarına göre kesinleşecek.

Paylar hangi yatırımcı gruplarına ayrıldı?

Onaylı izahnameye göre halka arz edilecek paylar dört yatırımcı grubuna tahsis edildi.

Dağılım şöyle:

  • Yüzde 40, yani 51,2 milyon lot yurt içi bireysel yatırımcılara,
  • Yüzde 10, yani 12,8 milyon lot yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubuna,
  • Yüzde 30, yani 38,4 milyon lot yurt içi kurumsal yatırımcılara,
  • Yüzde 20, yani 25,6 milyon lot yurt dışı kurumsal yatırımcılara ayrıldı.

Kesin dağıtım, oluşan talep ve izahnamede belirtilen esaslara göre yapılacak.

Halka arza hangi kurumlar aracılık ediyor?

Halka arz, A1 Capital Yatırım Menkul Değerler, Vakıf Yatırım Menkul Değerler ve Ziraat Yatırım Menkul Değerlerin eş liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından yürütülüyor.

Bireysel yatırımcılar konsorsiyuma katılan aracı kurum ve bankalar üzerinden talepte bulunabiliyor.

Yurt içi ve yurt dışı kurumsal yatırımcıların talepleri ise izahnamede belirtilen lider aracı kurumlar tarafından toplanacak.

Borsada ne zaman işlem görecek?

Talep toplama tamamlandıktan sonra dağıtım sonuçlarının açıklanması ve payların yatırımcı hesaplarına aktarılması gerekiyor.

Borsa İstanbul'un işlem görme duyurusunun ardından KARCL kodlu payların ilk işlem tarihi kesinleşecek.

Haberin hazırlandığı sırada şirketin borsada işlem görmeye başlayacağı kesin tarih açıklanmamıştı.

Halka arz geliri ne için kullanılacak?

Yatırımcıların halka arz kararından önce şirketin onaylı izahnamesindeki fon kullanım raporunu incelemesi gerekiyor.

Sermaye artırımı yoluyla elde edilecek gelir şirkete kalırken ortak satışı yoluyla elde edilen tutar paylarını satan ortaklara aktarılıyor.

Fonun yatırım, işletme sermayesi, borç ödemesi veya diğer şirket ihtiyaçlarına nasıl dağıtılacağı, izahname ve fon kullanım raporunda belirtilen oranlara göre takip edilmeli.

Yatırımcılar hangi riskleri incelemeli?

Halka arz fiyatı, şirket paylarının işlem görmeye başlamasından sonra yükseleceği veya değerini koruyacağı anlamına gelmiyor.

Yatırımcıların şirketin finansal tablolarını, borçluluk düzeyini, faaliyet gösterdiği çelik sektörünün döngüsel yapısını, ham madde ve enerji maliyetlerini, döviz riskini ve müşteri yapısını incelemesi gerekiyor.

İzahnamede yer alan risk faktörleri, yatırım kararının temel belgeleri arasında bulunuyor.

Eşit dağıtımda kaç lot düşebilir?

Bireysel yatırımcıya düşecek lot sayısı, talepte bulunan yatırımcı sayısı ve bireysel gruba ayrılan 51,2 milyon lot üzerinden belirlenecek.

Talep sayısı açıklanmadan kişi başına kesin lot hesabı yapmak mümkün değil. Başvuruların tamamlanmasının ardından dağıtım sonuçları kamuoyuyla paylaşılacak.

Yüksek katılım olması durumunda bireysel yatırımcı başına düşen pay miktarı azalabilir.

Yatırım tavsiyesi uyarısı

Halka arza ilişkin fiyat, tarih ve pay miktarı bilgileri onaylı izahname ve satış duyurusuna dayanıyor.

Her yatırımcının mali durumu ve risk tercihi farklı olduğu için yalnızca halka arz büyüklüğü veya beklenen talep üzerinden karar verilmemeli.

Kardemir Çelik halka arzında talep toplama 24 Temmuz 2026'da tamamlanacak; dağıtım sonuçları ve Borsa İstanbul'daki ilk işlem tarihi sonraki duyurularla netleşecek.

---